受美国经济低迷的影响,整个科技市场的增长都在放缓,即使像苹果、Meta和AMAZON的这样科技巨无霸也难逃厄运。未来两周,许多科技巨头都将发布第二季度财报,而投资者也准备好了要迎接这些坏消息。据预计,AMAZON第二季度的增速将创下几十年来的最低水平;芯片制造商将从繁荣时期走向潜在的供过于求;而Uber和DoorDash等零工经济平台,可能在经济动荡期间成为消费者预算削减的受害者。
还有就是在线广告市场的降温。上周,这一转变已经严重影响了Snap和Twitter 的销售额,并预计将在周三(北京时间周四)对脸书母企业Meta的业绩造成压力。
对于投资者,他们想知道的是:有多少经济放缓已经体现在当前的股价中。以科技股为主的“纳斯达克100”指数今年已下跌了24%,AMAZON的跌幅略高于此,而Meta的市值已经下跌了一半。
在线广告
研究企业Magna预计,第二季度美国数字广告市场规模将仅增长11%,远低于去年同期的58%。社交媒体广告的增速将尤其乏力,因为苹果隐私政策的调整,使社交媒体企业追踪用户变得更难。这使得越来越的科技企业争相分得一杯羹。长期以来,GOOGLE和Meta一直是在线广告市场的王者;但如今,AMAZON和TikTok正迎头赶上。
据预计,Meta第二季度销售额将出现“零增长”, 这也是自企业十年前IPO(首次公开招股)以来的首次。此外,净利润预计将同比下滑33%。与此同时,GOOGLE母企业Alphabet的销售额涨幅,预计将创下2020年疫情爆发以来的最低记录。
风险投资企业AperiamVentures的普通合伙人埃里克·弗兰奇(Eric Franchi)称:“Meta和GOOGLE现在似乎处于不利地位。环境变化得太快。”
传媒机构Mediahub Worldwide美国市场CEO肖恩·科科伦(Sean Corcoran)表示,广告支出仍有一些亮点。他说,旅游和娱乐等行业的一些客户继续保持健康消费,而另一些客户则处于观望状态。
AMAZON踩刹车
AMAZON不仅面临着销售增长的历史性放缓,还要应对疫情期间投资所留下的“后遗症”。疫情爆发导致电子商务开支激增,为此AMAZON也进入了“建设模式”,将其仓库占地面积增加了一倍以满足需求。但如今,购物者重返实体店,AMAZON的仓库空间变得过剩。因此,AMAZON转租了一些空间,还裁减了一些小时工。
与此同时,AMAZON的利润也受到了打击。分析师预计,第二季度每AMAZON股收益将达到14美分,净利润同比将下滑82%。但随着AMAZON削减成本,预计盈利能力将于下半年反弹。
如果经济出现全面衰退,AMAZON的表现可能仍将优于竞争对手,这主要得益于其较低的商品售价。在2008年全球金融危机期间,AMAZON的增速就超过了整个电子商务行业。
当前,AMAZON的增速已变成“涓涓细流”。据预计,AMAZON第二季度营收将同比增长6%,为2001年以来的最低水平。对于AMAZON的在线商店部门,销售额预计将连续第三个季度出现下降。相比之下,预计AMAZON云服务部门将成为亮点,并在一定程度上推动业绩增长。
零工经济
经济衰退也笼罩在Uber、DoorDash和Lyft等网约车和送餐应平台上。随着消费者预算的收紧,这些服务可能变得一项相对豪侈的服务。今年以来,这些企业的股价已经暴跌,尤其是Lyft,市值缩水了2/3以上。
当然,在疫情期间,DoorDash和Uber的外卖业务受益匪浅,这一业务预计将继续保持强劲势头。上个季度,DoorDash外卖销售额同比增长了23%,而Uber增长31%。尽管如此,当前的订单量要低于疫情期间的高点。另外,与GrubHub和Instacart等同行的竞争也在加剧。
与Uber不同,Lyft几乎所有营收都来自网约车服务,而这项服务在疫情期间遭受了巨大损失。如今,需求正在反弹,但由于司机短缺,相关成本也在提高。对于Lyft而言,增加司机奖金,推出激励措施,正加剧投资者对其利润的担忧。
旅行焦虑症
几个月来,旅游行业的高管一直声称,今年夏季旅游业将大幅反弹。毕竟,疫情限制已在世界大部分地区解除,而旅行者也拥有被压抑了两年的巨大需求。
但事实是,今年夏天的开局并不顺利。欧洲的机场遭遇罢工和人员短缺,数家美国航空企业削减了航班运力。再加上通货膨胀和经济不确定性,该行业的复苏可能会减弱。
另外,美金坚挺也对该行业的利润造成了压力,尤其是对Booking Holdings和 Airbnb等企业。Booking近87%的营收来自国外市场,其中许多销售额以英镑和欧元计价,而这两种货币今年都走弱。去年,Airbnb大约一半的营收来自海外。
当然,目前这些企业的增速仍比大多数科技巨头快得多。但是,一些分析师也在调低预期。投资企业Truist Securities分析师纳维德·汗(Naved Khan)预计, Airbnb第三季度营收将达到27.1亿美金,低于之前预期的28.3亿美金。
苹果的放缓
据预计,苹果将发布疫情以来最慢的销售额涨幅。该企业已经发布预警称,供应链障碍将在此期间减少多达80亿美金的销售额。如今,投资者也担心消费者需求下降。
不管怎样,苹果第三财季(截至6月底)的表现很难与去年同期相提并论。得益于疫情期间消费者纷纷购买计算设备以居家办公,苹果去年第三财季的销售额同比增长了36%。
如果说苹果的业务有任何增长,那将是在线服务。分析师预计,第二季度苹果服务营收将达到近200亿美金,创历史新高。
芯片需求降温
疫情期间,芯片销售的激增带来了短缺,并促使该行业争先恐后地增加产能。但投资者越来越担心,这种需求可能已经见顶。这已经体现在“费城交易所半导体指数”(PSESI)中,该指数今年已下跌28%。
德州仪器(TI)将于周二(北京时间周三)发布其第二季度财报,届时将提供有关该行业状况的重要线索。在芯片制造商中,德州仪器拥有最广泛的产品线和最大的客户名单,这使其成为从工业机械到太空硬件,再到消费电子产品的所有产品销售的风向标。分析师预计,德州仪器第二季度销售额将同比下滑1%,而去年同期为增长41%。
与苹果和AMAZON一样,美国最大的芯片制造商英特尔将在周四(北京时间周五)公布其第二季度业绩。由于对笔记本电脑芯片的需求下降,分析师预计英特尔第二季度营收将同比下滑3%。
上个月,英特尔首席财务官(CFO)戴夫·津斯纳 (Dave Zinsner)已发布预警称,经济变得越来越糟糕,这将影响英特尔的财务表现。
来源:新浪科技